Zjedli już karty graficzne i pamięci. Teraz brakuje nawet maszyn do produkcji chipów

ASML, najważniejszy na świecie producent zaawansowanego sprzętu do produkcji układów scalonych, poinformował o rekordowych przychodach kwartalnych i poinformował klientów, że pomimo planowanego zwiększenia mocy produkcyjnych firmy, nie wystarczy maszyn dla wszystkich i sytuacja ta utrzyma się co najmniej do 2030 r. Firma ma jednak kilka pomysłów na złagodzenie niedoborów.

Holenderski producent ASML, zajmujący się produkcją zaawansowanego sprzętu litograficznego, przyznał, że w nadchodzących latach nie będzie w stanie zaspokoić popytu na swoje produkty. Moce produkcyjne firmy są w pełni zarezerwowane na rok 2027, w związku z boomem na technologie sztucznej inteligencji. Nadal przyjmuje jednak zamówienia na rok 2028, a niektórzy klienci rozważają składanie zamówień na rok 2029, a nawet 2030.

Zdaniem prezesa ASML Christophe'a Fouqeta, nawet planowane zwiększenie mocy produkcyjnych spółki o 30% w 2027 r. i o kolejne 30% w 2028 r. nie poprawi sytuacji.

Holenderska firma ASML jest największym na świecie producentem urządzeń do produkcji półprzewodników. Specjalizuje się w systemach DUV i EUV o wysokiej rozdzielczości. Jej systemy fotolitografii w zakresie głębokiego ultrafioletu (DUV; źródłem światła są lasery KrF i ArF ) oraz ekstremalnego ultrafioletu (EUV; źródłem światła jest laser plazmowy) rzutują wzory obwodów na płytkę półprzewodnikową wstępnie pokrytą fotorezystem (materiałem światłoczułym) przez specjalną fotomaskę.

Sprzęt EUV uważany jest za bardziej zaawansowany technologicznie i umożliwia produkcję układów scalonych przy użyciu najbardziej zaawansowanych procesów technologicznych.

Jak problem jest obecnie rozwiązywany

W połowie września 2026 roku ASML rozpoczęło budowę nowego zakładu produkcyjnego w Eindhoven w Holandii. Zakończenie pierwszego etapu budowy, po którym zakład będzie częściowo gotowy do użytku, planowane jest na 2029 rok. W międzyczasie firma będzie musiała zadowolić się istniejącą wydajnością i poszukiwać nowych sposobów na zaspokojenie potrzeb klientów.

Do 2026 roku Łącznie firma planuje wysłać około 65 maszyn EUV, czyli o 50% więcej niż w roku poprzednim. Oczekuje się, że dostawy maszyn DUV utrzymają się na tym samym poziomie co w 2025 roku, chociaż ASML wcześniej przewidywało spadek w tym obszarze.

Oprócz zwiększenia wolumenu produkcji, ASML zamierza przyciągnąć klientów nowym, wydajniejszym skanerem EUV. Według TrendForce, model NXE:3800F ma trafić na rynek w 2027 roku, przyspieszając przetwarzanie płytek krzemowych z 230 do 260 płytek na godzinę (około 13%). ASML wierzy, że ten nowy produkt umożliwi klientom znaczne zwiększenie produkcji chipów począwszy od 2028 roku.

ASML nie zaniedbuje również urządzeń DUV. Najpopularniejsze maszyny do litografii immersyjnej oparte na tej technologii przejdą modernizację, która ma zwiększyć ich wydajność do rekordowych 330 płytek na godzinę. Dostawy ulepszonych skanerów DUV planowane są na 2027 rok.

Rekordowy III kwartał i optymistyczne prognozy na IV kwartał

Według Investing.com , holenderski gigant zakończył trzeci kwartał 2026 roku rekordową sprzedażą netto w wysokości 11,66 mld euro, w porównaniu z 9,33 mld euro rok wcześniej. Marża brutto w okresie sprawozdawczym wyniosła 57,5%, w porównaniu z 54% w trzecim kwartale 2025 roku. Dynamika ASML wydaje się utrzymywać w czwartym kwartale. Według własnych prognoz, przychody za ostatnie trzy miesiące 2026 roku wyniosą 14,2-15,2 mld euro – więcej niż przewidują analitycy zewnętrzni. Marża brutto wyniesie 57%.

Oczekuje się, że w całym roku 2026 sprzedaż osiągnie 44-45 mld euro. ASML skorygowało dolną granicę przedziału o 1 mld euro. Górna granica pozostaje bez zmian. Docelowa marża brutto wynosi 56%.

ASML kilkakrotnie korygował swoje prognozy. Na początku 2026 roku firma spodziewała się przychodów w wysokości 34-39 mld euro. Do 2030 roku prognozowano roczne przychody na poziomie 44-60 mld euro, a marżę brutto na poziomie 56-60%. Pomimo doskonałych wyników finansowych, ASML ogłosiło na początku 2026 r. redukcję zatrudnienia o 3,8%, co oznacza zwolnienie 1700 pracowników.

Ceny produktów ASML wzrosną

Według The Elec, ASML zamierza podnieść ceny dla swoich klientów. Południowokoreańskie firmy Samsung Electronics i SK Hynix zostały już powiadomione o 10% podwyżce cen części do maszyn litograficznych. ASML twierdzi, że negocjacje w tej sprawie z największymi klientami zakończyły się sukcesem. Jednak podwyżka cen będzie miała niewielki wpływ na wyniki finansowe, stanie się zauważalna w 2027 roku, a szczyt dostaw po nowych cenach osiągnie w 2028 roku.

Oprócz Samsung Electronics i SK Hynix, klientami ASML są m.in. największy na świecie producent układów scalonych na zlecenie, TSMC, Micron i Intel, a także amerykański projekt Terafab Elona Muska.