Apple może stracić pozycję lidera. NVIDIA atakuje!

Przez lata Apple było niekwestionowanym liderem wśród klientów TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), największej na świecie fabryki kontraktowej produkującej półprzewodniki. Producent iPhone'ów może zostać jednak zepchnięty na drugie miejsce.

TSMC odgrywało kluczową rolę w dostarczaniu technologii dla Apple, produkując procesory serii A, które napędzają iPhone’y i iPady, a także procesory serii M stosowane w komputerach Mac i wybranych modelach iPadów. Teraz firma ma również odpowiadać za produkcję układów modemów 5G zaprojektowanych przez Apple, które zastąpią modemy Snapdragon 5G w nadchodzących modelach iPhone SE 4 i iPhone 17 Slim. Sytuacja na rynku półprzewodników jednak dynamicznie się zmienia. Według analityków z Citi Securities, popyt na układy oparte na sztucznej inteligencji może przesunąć punkt ciężkości w relacjach TSMC z największymi klientami, a Nvidia ma szansę stać się liderem w tej kategorii.

W 2024 roku Apple generowało aż 25,2% rocznych przychodów TSMC, podczas gdy Nvidia odpowiadała za 10,1%. Jednak według prognoz analityków Citi Securities udział Nvidii w przychodach TSMC może wzrosnąć do 20% jeszcze w tym roku. Taki wzrost popytu na chipy AI może zepchnąć Apple na drugą pozycję, co oznaczałoby znaczącą zmianę na liście kluczowych klientów tajwańskiej fabryki. Nvidia, jako lider rynku układów graficznych i AI, posiada szeroką bazę klientów i stale zwiększa liczbę zamówień na zaawansowane układy półprzewodnikowe. W obliczu globalnej eksplozji zainteresowania sztuczną inteligencją oraz rosnącego zapotrzebowania na układy ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) dostosowane do przetwarzania AI, firma jest w stanie wykorzystać swoją pozycję, aby jeszcze bardziej umocnić współpracę z TSMC.

Sztuczna inteligencja jako klucz do wzrostu TSMC

Analitycy przewidują, że TSMC odnotuje znaczący wzrost przychodów w ciągu najbliższych dwóch do trzech lat, głównie dzięki rosnącemu zapotrzebowaniu na układy scalone wykorzystywane w sztucznej inteligencji. Szczególną rolę w tym wzroście mają odegrać układy AI produkowane w oparciu o nowoczesny proces technologiczny 3 nm, który stanie się dominującym standardem do końca 2025 roku. Wyższa średnia cena sprzedaży płytek krzemowych, wynikająca z bardziej zaawansowanego procesu produkcyjnego, ma przyczynić się do wzrostu marż zysku TSMC. Firma planuje zwiększyć swoje przychody o 20-25% w tym roku, jednocześnie utrzymując marżę zysku brutto na poziomie powyżej 50%.

Apple nie składa broni

Mimo szybkiego wzrostu znaczenia Nvidii, Apple nie zamierza rezygnować z pozycji kluczowego klienta TSMC. Gigant z Cupertino już zarezerwował całość mocy produkcyjnych TSMC w procesie 2 nm, które mają być wykorzystane do produkcji procesorów A20 i A20 Pro. Te zaawansowane układy będą napędzać serię iPhone’ów 18, której premiera zaplanowana jest na 2026 rok.Dzięki tej strategii Apple zapewnia sobie dostęp do najnowocześniejszych technologii TSMC, co pozwoli firmie utrzymać konkurencyjność na rynku smartfonów.

Chociaż Nvidia jest na dobrej drodze, aby przejąć pozycję największego klienta TSMC, istnieje wiele czynników, które mogą wpłynąć na przyszłość tej współpracy. W branży pojawiły się nieco szalone plotki, że zarówno Nvidia, jak i Qualcomm mogą rozważać przeniesienie części swoich zamówień do Samsung Foundry – działu półprzewodników Samsunga. Decyzja o ewentualnym przejściu do konkurencyjnej fabryki mogłaby zredukować zależność Nvidii od TSMC, ale jednocześnie wiązałaby się z ryzykiem wynikającym z historycznych problemów Samsunga w produkcji zaawansowanych chipów.