Nvidia, AMD i Apple mogą dostać bolesny rachunek. TSMC podwyższy ceny produkcji

Sztuczna inteligencja napędza największy boom w branży półprzewodników od dekad, ale coraz wyraźniej widać, że rachunek za ten technologiczny wyścig dopiero nadchodzi. TSMC, największy producent układów scalonych na świecie, przyznał, że rosnące koszty działalności mogą przełożyć się na wyższe ceny produkcji chipów. Dla takich gigantów jak Nvidia, AMD czy Apple to sygnał, którego nie mogą zignorować.

Choć tajwańska firma uspokaja inwestorów, że nie planuje gwałtownych podwyżek, jej kierownictwo coraz otwarciej mówi o kosztach, których nie da się już dłużej ignorować.

TSMC: koszty rosną, a popyt nie słabnie

Podczas dorocznego spotkania akcjonariuszy w Hsinchu przedstawiciele TSMC przyznali, że inflacja wpływa na praktycznie każdy element działalności firmy. Rosną wydatki związane z budową nowych fabryk, zakupem sprzętu litograficznego, energią oraz wynagrodzeniami. Dyrektor finansowy Wendell Huang podkreślił, że przedsiębiorstwo nie zamierza szokować klientów wielokrotnymi podwyżkami cen, ale jednocześnie zaznaczył, że TSMC musi odpowiednio wyceniać swoje możliwości technologiczne i skalę produkcji.

Jeszcze bardziej wymowne były słowa prezesa i dyrektora generalnego CC Weia. Szef TSMC przyznał przed akcjonariuszami, że chciałby podnieść ceny, wskazując na sytuację na rynku pamięci, gdzie podobne ruchy zostały już przeprowadzone przez konkurentów. Największa fabryka półprzewodników ma wyjątkowo silną pozycję negocjacyjną i jest tego świadoma.

Dyrektor generalny CC Wei powiedział inwestorom, że „chciałby ” podnieść ceny, podobnie jak zrobili to konkurenci na rynku układów pamięci. 

Boom AI napędza niedobory

TSMC znajduje się dziś w niezwykle komfortowej sytuacji. Firma produkuje najbardziej zaawansowane układy dla niemal całej branży technologicznej. Z jej linii produkcyjnych schodzą procesory i akceleratory projektowane przez Nvidię, AMD, Apple, Qualcomma czy MediaTeka. Według kierownictwa spółki zapotrzebowanie na chipy przeznaczone do sztucznej inteligencji nadal znacząco przewyższa dostępne moce produkcyjne. Wei przyznał, że niedobory nie znikną szybko i mogą utrzymywać się przez kolejne lata.

To efekt gigantycznych inwestycji realizowanych przez największe firmy technologiczne świata. Operatorzy centrów danych i dostawcy usług chmurowych przeznaczają setki miliardów dolarów na rozbudowę infrastruktury AI. Sama Nvidia wydaje dziesiątki miliardów dolarów rocznie na rozwój swoich platform obliczeniowych, a globalne nakłady inwestycyjne największych firm technologicznych osiągają rekordowe poziomy. Każdy dodatkowy serwer AI oznacza kolejne zamówienia trafiające do fabryk TSMC.

Podwyżki już się zaczęły

Choć oficjalne komunikaty TSMC są ostrożne, analitycy rynku od miesięcy wskazują, że ceny najbardziej zaawansowanych procesów produkcyjnych już rosną. Szczególnie dotyczy to technologii 3 nm oraz kolejnych generacji układów, które będą wykorzystywane przez producentów procesorów AI i najnowszych smartfonów. Według wcześniejszych raportów branżowych ceny wafli krzemowych mogą wzrosnąć nawet o kilkanaście procent w ciągu najbliższych kilkunastu miesięcy. Dla klientów TSMC oznacza to trudny wybór. Mogą zaakceptować wyższe koszty albo próbować przerzucić je na odbiorców końcowych.

W praktyce oznacza to, że kolejne generacje kart graficznych, procesorów czy smartfonów mogą stać się jeszcze droższe.

90 procent rynku należy do TSMC

Siła negocjacyjna tajwańskiego producenta wynika z dominacji w najbardziej zaawansowanych technologiach produkcyjnych. Szacuje się, że TSMC kontroluje ponad 90 proc. rynku najnowocześniejszych procesów litograficznych. Dla wielu firm alternatywa po prostu nie istnieje. Samsung nadal próbuje zmniejszyć dystans technologiczny, a Intel dopiero buduje pozycję w segmencie usług produkcyjnych dla zewnętrznych klientów. Tymczasem TSMC pozostaje głównym partnerem niemal całej branży AI.

W pierwszym kwartale 2026 roku firma osiągnęła przychody sięgające 35,9 mld dolarów. To wzrost o ponad 40 proc. rok do roku. Największy udział w sprzedaży miały technologie 7 nm i bardziej zaawansowane procesy.

TSMC nie wierzy w pęknięcie bańki AI

W ostatnich miesiącach coraz częściej pojawiają się pytania, czy gigantyczne inwestycje związane ze sztuczną inteligencją nie przypominają wcześniejszych technologicznych baniek spekulacyjnych. TSMC pozostaje jednak spokojne. Kierownictwo firmy przekonuje, że klienci nadal dysponują ogromnymi budżetami i zamierzają utrzymywać wysokie tempo inwestycji.