Chiński producent pamięci NAND wszedł do światowej czołówki. AI wywraca rynek do góry nogami

Yangtze Memory Technologies Corporation (YMTC) po raz pierwszy znalazł się w pierwszej trójce największych producentów pamięci NAND. Chiński producent osiągnął w drugim kwartale 2026 roku 14 proc. udziału w globalnych dostawach, minimalnie wyprzedzając Kioxię. W tym samym czasie centra danych AI zaczęły pochłaniać rekordową część produkowanej pamięci flash.

Według najnowszego raportu Counterpoint Research liderem pozostaje Samsung z udziałem na poziomie 25 proc. Drugie miejsce zajmuje SK Hynix z wynikiem 22 proc., a YMTC po raz pierwszy awansował na trzecią pozycję. Za nim znalazła się Kioxia, a pierwszą piątkę zamknął Micron.

AI zabiera coraz więcej pamięci NAND

Największą zmianą na rynku nie jest jednak sam awans chińskiego producenta. Popyt generowany przez sztuczną inteligencję błyskawicznie zmienia strukturę sprzedaży pamięci.

W drugim kwartale dyski SSD klasy korporacyjnej odpowiadały już za 48 proc. wszystkich bitów NAND dostarczonych na świecie. Rok wcześniej było to zaledwie 26 proc.

Centra danych potrzebują ogromnych ilości szybkiej pamięci masowej do obsługi modeli AI, przechowywania danych oraz systemów wnioskowania. Rosnący popyt przełożył się również na wyniki całej branży. Według Counterpoint przychody producentów NAND były w drugim kwartale około pięciokrotnie wyższe niż rok wcześniej.

YMTC rośnie, ale zarabia mniej niż konkurenci

Awans YMTC w statystykach dostaw nie przekłada się jeszcze na równie wysoką pozycję pod względem przychodów. Chińska firma zajmuje pod tym względem dopiero piąte miejsce, za Kioxią i Micronem.

Powód jest istotny. YMTC w dużej mierze koncentruje się na rynku konsumenckim, podczas gdy najbardziej dochodowe zamówienia pochodzą obecnie od dużych operatorów centrów danych.

Dyski eSSD wykorzystywane w serwerach są znacznie bardziej atrakcyjne finansowo niż pamięci przeznaczone do urządzeń konsumenckich. To właśnie ten segment korzysta na gwałtownym rozwoju infrastruktury AI.

YMTC od grudnia 2022 roku znajduje się na amerykańskiej Entity List. Ograniczenia utrudniają chińskiemu producentowi zdobywanie klientów na zachodnim rynku serwerowym. Firma pozostaje więc przede wszystkim dostawcą dla chińskiego rynku krajowego oraz sektora konsumenckiego.

Samsung ogranicza NAND

Awans YMTC nastąpił także w okresie zmian po stronie największych konkurentów. Samsung zmniejszył udział w dostawach NAND z 32 proc. w drugim kwartale 2024 roku do 25 proc. Firma ogranicza produkcję pamięci flash na rzecz DRAM, która zapewnia wyższe marże.

SK Hynix korzysta natomiast z rosnącego zapotrzebowania centrów danych. Jego spółka Solidigm zwiększyła dostawy pamięci o 40 proc. w ujęciu kwartalnym, napędzane popytem na rozwiązania serwerowe.

Kioxia również ma powody do zadowolenia, choć w najnowszym zestawieniu straciła trzecią pozycję. Według Counterpoint cała jej produkcja na 2026 rok została już zakontraktowana, przede wszystkim przez klientów korporacyjnych. Ponad 30 proc. dostarczanych przez nią bitów trafia do serwerów.

Ceny NAND mocno wzrosły

Producenci pamięci korzystają także ze wzrostu cen. W drugim kwartale kontraktowe ceny NAND zwiększyły się o około 75 proc.

YMTC jednocześnie zwiększył dostawy o 22 proc. rok do roku oraz o 5 proc. względem poprzedniego kwartału. Firma masowo produkuje już 267-warstwowe układy 3D NAND wykorzystujące architekturę Xtacking.

Chińczycy pracują również nad kolejną generacją pamięci. W fazie rozwoju znajdują się układy przekraczające 300 warstw.

Produkcja ma dalej rosnąć. Trzecia fabryka YMTC w Wuhan przekroczyła próg 50 proc. krajowego udziału produkcyjnego i ma rozpocząć działalność pod koniec 2026 roku. W planach są również dwie kolejne fabryki.

YMTC musi wejść do serwerów

Rosnący udział w globalnych dostawach NAND może jednak nie wystarczyć chińskiemu producentowi. Counterpoint przewiduje, że do końca tego roku dyski eSSD będą odpowiadały za ponad połowę wszystkich bitów NAND dostarczanych na rynek. Dla YMTC oznacza to konieczność zdobycia większego udziału w segmencie korporacyjnym.

Firma zamierza w drugiej połowie roku przesunąć część oferty właśnie w stronę eSSD. Największą przeszkodą pozostaje dostęp do klientów spoza Chin.

YMTC może więc produkować coraz więcej pamięci i jednocześnie mieć ograniczony dostęp do najbardziej dochodowej części rynku. Jeśli producentowi uda się zdobyć większe zamówienia z sektora serwerowego, jego pozycja może stać się znacznie mocniejsza. Jeśli pozostanie zależny od tańszego segmentu konsumenckiego, utrzymanie trzeciego miejsca będzie znacznie trudniejsze.