Micron kupił fabrykę za bezcen. Stawiają wszystko na produkcję pamięci dla AI

Micron, jeden z filarów światowego rynku DRAM i NAND, zdecydował się na ruch, który może wyraźnie zmienić układ sił w branży półprzewodników. Amerykańska spółka przejmuje nowoczesny zakład produkcyjny P5 należący do tajwańskiego Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation. Transakcja jest bezpośrednią odpowiedzią na gwałtowny wzrost zapotrzebowania na pamięci wykorzystywane w infrastrukturze sztucznej inteligencji.

Fabryka P5 w Tongluo, położona w hrabstwie Miaoli, została uruchomiona w maju 2024 roku. Obiekt dysponuje rozbudowaną infrastrukturą do obróbki 300-milimetrowych wafli krzemowych oraz pomieszczeniem czystym o powierzchni blisko 28 tysięcy metrów kwadratowych. Zdolności produkcyjne sięgały 50 tysięcy wafli miesięcznie, a procesy technologiczne obejmowały litografie 55, 40 i 28 nanometrów. Jak na zakład tej klasy, jego rynkowy żywot okazał się zaskakująco krótki.

Cena, która mówi więcej niż komunikaty prasowe

Micron zapłaci PSMC 1,8 miliarda dolarów w gotówce, przejmując pełną kontrolę nad zakładem. Kwota ta zwraca uwagę, ponieważ jest kilkukrotnie niższa niż nakłady, jakie tajwańska firma poniosła na uruchomienie obiektu. Różnica pomiędzy kosztami inwestycyjnymi a ceną sprzedaży sugeruje, że decyzja o wycofaniu się z projektu była dla PSMC bolesna finansowo, mimo ambitnych planów dalszej rozbudowy kompleksu, w tym produkcji układów w procesie 2 nm.

AI dyktuje nowe priorytety

Micron nie ukrywa, że przejęcie P5 ma przyspieszyć zwiększanie podaży pamięci DRAM, szczególnie tej przeznaczonej dla centrów danych i akceleratorów obliczeń AI. Firma zakłada, że efekty tej decyzji będą widoczne od drugiej połowy 2027 roku. Boom na sztuczną inteligencję sprawił, że pamięci o wysokiej przepustowości stały się jednym z najbardziej deficytowych komponentów całego ekosystemu sprzętowego, a producenci gotowi są inwestować miliardy, by skrócić czas rozbudowy mocy wytwórczych.

PSMC zmienia kurs

Dla Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation sprzedaż zakładu P5 nie oznacza wycofania się z rynku. Spółka zapowiedziała przeniesienie linii produkcyjnych do innych fabryk na Tajwanie, w tym do zakładów w Hsinchu. Jednocześnie firma sygnalizuje stopniowe odejście od produktów o niskiej marży oraz większe zaangażowanie w segmenty powiązane z rozwojem sztucznej inteligencji. Klienci PSMC otrzymali zapewnienia o zachowaniu ciągłości dostaw, choć skala reorganizacji wskazuje na głęboką zmianę strategii.

Według danych TrendForce PSMC znalazło się w trzecim kwartale 2025 roku w pierwszej dziesiątce globalnych firm zajmujących się kontraktową produkcją półprzewodników. Udział w rynku pozostawał jednak symboliczny w porównaniu z dominacją TSMC, Samsunga i SMIC. W tym kontekście sprzedaż nowoczesnego zakładu Micronowi można odczytywać jako próbę dostosowania się do realiów rynku, na którym przewaga skali i dostępu do kapitału staje się kluczowa.

Micron myśli przyszłościowo

Przejęcie fabryki na Tajwanie wpisuje się w szerszą strategię Microna, obejmującą rozbudowę globalnej sieci produkcyjnej. Firma równolegle inwestuje w nowe zakłady w Stanach Zjednoczonych, w tym w stanie Nowy Jork. Kierownictwo spółki już wcześniej informowało inwestorów o gwałtownym wzroście prognozowanego popytu na pamięci RAM i nośniki danych, napędzanym masową budową centrów danych dla AI.

Kryzys podaży jako element strategii

Nierównowaga pomiędzy popytem a podażą pamięci komputerowych doprowadziła do ich niedoboru i szybkiego wzrostu cen. Micron znajduje się w korzystnej pozycji, ponieważ klienci z sektora AI składają zamówienia z wieloletnim wyprzedzeniem i akceptują przedpłaty za produkty, które trafią na rynek dopiero w 2026 roku. Dotyczy to zwłaszcza pamięci HBM wykorzystywanej w akceleratorach GPU.

Decyzja Microna o zamknięciu marki Crucial pod koniec 2025 roku była wyraźnym sygnałem zmiany priorytetów. Skupienie się na nowoczesnych pamięciach DDR5 i HBM oznacza mniejsze zainteresowanie starszymi generacjami DRAM, które wciąż dominują w wielu komputerach osobistych. Ograniczenie podaży tych układów może w najbliższych latach dodatkowo podbić ceny sprzętu konsumenckiego, pogłębiając skutki obecnego kryzysu na rynku pamięci.