Nvidia wyprzedziła Apple. Tak zmienia się technologiczny świat

 Jensen Huang, prezes Nvidii, potwierdził, że jego firma wyprzedziła Apple i została największym klientem tajwańskiego giganta TSMC. To symboliczna zmiana, która pokazuje, jak bardzo centrum ciężkości technologicznego świata przesunęło się w stronę infrastruktury AI i centrów danych.

Nvidia ma za sobą wyjątkowo udany okres. W trzecim kwartale roku obrotowego 2026 firma odnotowała wzrost przychodów o 62 procent rok do roku. Motorem napędowym okazał się popyt na akceleratory obliczeniowe i procesory graficzne przeznaczone do centrów danych, wykorzystywane przez największe firmy rozwijające modele sztucznej inteligencji.

Skala zamówień sprawiła, że Nvidia stała się obecnie największą spółką świata pod względem kapitalizacji rynkowej, przekraczającej 4,3 biliona dolarów. Produkty takie jak układy H200 generują ogromne wolumeny produkcyjne, a niemal cała ta produkcja realizowana jest w zaawansowanych procesach technologicznych TSMC.

Jeżeli obecne trendy się utrzymają, Nvidia może przez dłuższy czas pozostawać na uprzywilejowanej pozycji.

Największy klient TSMC zamiast Apple

Podczas jednego z podcastów Jensen Huang ujawnił, że w 2025 roku Nvidia oficjalnie wyprzedziła Apple pod względem wartości zamówień składanych u TSMC. Jeszcze w 2024 roku Apple odpowiadało za około jedną czwartą przychodów tajwańskiego producenta, podczas gdy udział Nvidii wynosił zaledwie 11 procent.

Zmiana ta pokazuje skalę eksplozji rynku AI. Według danych przywoływanych przez I/O Fund, w trzecim kwartale 2025 roku przychody Nvidii z segmentu Data Center po raz pierwszy w historii przewyższyły przychody Apple generowane przez iPhone’y. 

Uprzywilejowana pozycja w fabrykach TSMC

Przez lata to Apple uchodziło za najważniejszego partnera TSMC. Firma z Cupertino korzystała z preferencyjnych warunków, priorytetowego dostępu do nowych procesów litograficznych oraz stabilnych cen, wynikających z ogromnej skali zamówień. Teraz wiele wskazuje na to, że te przywileje mogą stopniowo przechodzić na Nvidię.

Rynek spekuluje, że TSMC zaczęło twardziej negocjować warunki z Apple, w tym ceny produkcji kolejnych generacji układów. Jednocześnie Nvidia, której zapotrzebowanie na moce produkcyjne rośnie wraz z kolejnymi falami inwestycji w centra danych, staje się dla TSMC klientem strategicznym na kolejne lata.

Apple nie znika z gry, ale dynamika się zmienia

Detronizacja Apple w roli największego klienta TSMC nie oznacza problemów finansowych producenta iPhone’ów. Seria iPhone 17 sprzedaje się solidnie, a firma nadal pozostaje jednym z filarów rynku elektroniki użytkowej. Różnica polega jednak na dynamice wzrostu.

Segment AI i centrów danych rozwija się szybciej niż rynek smartfonów, a Nvidia znajduje się w samym centrum tej transformacji. To właśnie prognozowany popyt na kolejne generacje układów obliczeniowych będzie w najbliższych latach kluczowym czynnikiem wpływającym na strategie produkcyjne TSMC.

Fakt, że Nvidia stała się największym klientem TSMC, pokazuje, jak bardzo zmieniły się priorytety całej branży technologicznej. Jeszcze kilka lat temu to smartfony i komputery osobiste wyznaczały tempo innowacji. Dziś głównym polem walki są centra danych, modele językowe i infrastruktura dla sztucznej inteligencji.