NVIDIA ma puste magazyny. Klienci wyczyścili roczne zapasy

Nvidia mierzy się z bezprecedensowym popytem na swoje najnowsze procesory graficzne z serii Blackwell. Produkty te, stworzone z myślą o obsłudze zaawansowanych modeli sztucznej inteligencji i aplikacji, wyprzedają się błyskawicznie, a firma stoi przed wyzwaniem zwiększenia produkcji, aby sprostać gwałtownie rosnącemu zapotrzebowaniu.

Podczas spotkania inwestorów zorganizowanego przez Morgan Stanley, CEO Nvidii, Jensen Huang, ujawnił, że wszystkie procesory nowej generacji Blackwell zostały już wyprzedane, a firma ma 12-miesięczne niedobory. Sytuacja ta przypomina niedawną historię z procesorami Hopper, które również cieszyły się olbrzymim zainteresowaniem. Joe Moore, analityk Morgan Stanley, zauważył, że Nvidia ma przed sobą ogromny rok, a jej produkty AI będą odgrywać kluczową rolę w dalszym wzroście udziałów na rynku, mimo narastającej konkurencji ze strony firm takich jak AMD, Intel czy dostawcy usług chmurowych.

Jeżeli Nvidia zdoła sprostać wyzwaniom związanym z produkcją i łańcuchem dostaw, jej dominacja na rynku procesorów graficznych i rozwiązań AI będzie trudna do podważenia.

Zapotrzebowanie na Blackwell rośnie – Nvidia dominuje rynek AI

Głównymi nabywcami procesorów graficznych Blackwell są globalne giganty technologiczne: AWS, CoreWeave, Google, Meta, Microsoft i Oracle. Firmy te wykupiły całą dostępność procesorów na najbliższe cztery kwartały, co pokazuje skalę popytu i znaczenie Nvidii w obszarze sztucznej inteligencji. Niezależnie od konkurencji, Nvidia wydaje się nieustannie umacniać swoją pozycję, co sprawia, że prognozy na 2025 rok zakładają dalszy wzrost udziału firmy na rynku procesorów AI.

„Naszym zdaniem Nvidia prawdopodobnie zdobędzie jeszcze większe udziały na rynku AI w przyszłym roku, gdy ich rozwiązania przyczynią się do ogromnych wzrostów w branży”, stwierdził Moore w swojej notatce dla klientów. Zaprezentowana w marcu platforma Blackwell, obejmująca procesor graficzny B200 oraz "super chip" GB200 Grace, ma za zadanie obsługiwać najbardziej wymagające obciążenia, jakie stawiają duże modele językowe (LLM), jednocześnie optymalizując zużycie energii. Wydajność energetyczna staje się bowiem kluczowym wyzwaniem w rozwoju technologii AI.

Pomimo ogromnego sukcesu rynkowego, Nvidia nie unika problemów związanych z produkcją. Początkowe trudności z pakowaniem procesorów graficznych B100 i B200 udało się już przezwyciężyć, co pozwoliło firmie na zwiększenie mocy produkcyjnych. Procesory Blackwell wykorzystują zaawansowaną technologię pakowania CoWoS-L od TSMC, jednak tu pojawia się pytanie, czy TSMC będzie w stanie zapewnić wystarczającą przepustowość, aby sprostać rosnącemu popytowi.

Kolejnym potencjalnym problemem jest dostępność pamięci HBM3E, kluczowej dla wydajności procesorów graficznych Blackwell. Według doniesień, Nvidia nadal pracuje nad kwalifikacją pamięci HBM3E Samsunga, co dodaje kolejne wyzwanie do i tak skomplikowanego łańcucha dostaw. Pomimo tych trudności, firma jest pewna swoich planów produkcyjnych na nadchodzące miesiące.

Nvidia przyznaje, że produkty oparte na Blackwell borykały się z niskim uzyskiem, co wymusiło konieczność ponownej optymalizacji niektórych warstw procesora B200. Jednak firma jest optymistyczna w kwestii zwiększenia produkcji w czwartym kwartale 2024 roku. W tym czasie Nvidia planuje dostarczyć procesory graficzne Blackwell o wartości kilku miliardów dolarów, co potwierdza ogromne oczekiwania związane z tą nową linią produktów.