Producenci pamięci DRAM mogą odetchnąć. Wkrótce powrócą do rentowności, więc może być drożej

Najnowszy raport firmy analitycznej TrendForce sugeruje, że sytuacja na rynku DRAM może się poprawić, przynajmniej dla producentów pamięci. Gwałtowny wzrost zamówień na serwery AI zatrzymał spadek przychodów, a główni producenci mają wkrótce powrócić do rentowności.

Branża pamięci DRAM nad kreską

NVIDIA ostatnimi czasie zbija kokosy, sprzedając serwerowe GPU do szkolenia modeli AI, a producenci układów pamięci również zwiększyli wielkość dostaw produktów High Bandwidth Memory (HBM) i DDR5. TrendForce twierdzi, że w drugim kwartale roku branża pamięci DRAM odnotowała znaczny kwartalny wzrost przychodów.

TrendForce twierdzi, że rosnące zapotrzebowanie na serwery AI napędza wzrost dostaw HBM

TrendForce twierdzi, że rosnące zapotrzebowanie na serwery AI napędza wzrost dostaw HBM, choć sprzedawcy detaliczni wciąż powiększają zapasy pamięci DDR5 dla klientów. W drugim kwartale branża osiągnęła łączne przychody w wysokości 11,43 miliarda dolarów (wzrost o 20,4% w ujęciu kwartał do kwartału), zatrzymując trend spadkowy, utrzymujący się przez trzy kolejne kwartały.

Samsung liderem

Samsung, który nadal jest liderem branży pamięci, choć z nieco niższym udziałem w rynku wynoszącym 39,6%, odnotował wzrost przychodów o 8,6% kwartalnie, generując 4,53 miliarda dolarów obrotu. SK Hynix stał się drugim co do wielkości producentem układów pamięci (30,1%), odnotowując imponujący wzrost przychodów o 48,9% kw./kw. (3,44 miliarda dolarów). Micron również odnotował dwucyfrowy wzrost (15,7%) przy przychodach na poziomie 2,95 miliarda dolarów.

TrendForce podkreśla, że ​​pomimo rosnących przychodów marże zysku operacyjnego największych producentów chipów są nadal ujemne. W drugim kwartale roku Samsung poprawił marżę z -24% do -9%. SK Hynix zwiększyło także swoją perspektywę rentowności, poprawiając się z -50% do -2%. Micron odnotował mniejszą poprawę, z -55,4% do -36%.

Firma konsultingowa twierdzi, że średnia cena sprzedaży (ASP) układów pamięci była „stosunkowo stabilna” lub rosła, szczególnie w przypadku układów HBM, które mają wyższą ASP w porównaniu z modułami DDR5. TrendForce przewiduje, że w trzecim kwartale roku branża DRAM będzie nadal odnotowywać wzrost przychodów. Dostawcy zmniejszą produkcję, ceny zatrzymają spiralę spadkową, a marże operacyjne wreszcie przejdą ze strat do zysków.

Drugi kwartał dał szansę na rozwój także mniejszym producentom chipów, bo Nanya (2,0% udziału w rynku), Winbond (0,9%) i inne firmy zwiększyły swoje przychody. Jedyną firmą, która odnotowała spadek przychodów w porównaniu do poprzedniego kwartału, było tajwańskie PSMC (-10,8%).