Samsung zarabia na AI więcej niż Amazon, Meta i Microsoft. I to tylko dzięki pamięciom

Kiedy myślimy o największych beneficjentach boomu na sztuczną inteligencję na myśl przychodzą firmy pokroju Nvidii czy Microsoftu. Tymczasem po cichu jednym z największych wygranych tego wyścigu okazuje się Samsung - dzięki kościom pamięci.

Według raportu Counterpoint Research, Samsung Electronics osiągnął w pierwszym kwartale 2026 roku rekordowy przychód operacyjny z segmentu pamięci na poziomie 50,4 miliarda dolarów. Sam segment DRAM wygenerował 37 miliardów dolarów, a NAND kolejne 13,4 miliarda. To wynik wyższy niż przychody operacyjne Amazona, Microsoftu, TSMC i Mety w analogicznym okresie. Giganci z Doliny Krzemowej mogą tylko śnić o takim wyniku.

W obecnym supercyklu AI wygrywa nie tylko ten, kto produkuje chipy obliczeniowe

Skala wzrostu jest trudna do zignorowania: w porównaniu z poprzednim szczytem cyklu pamięciowego - 18,9 miliarda dolarów w trzecim kwartale 2018 roku - mamy wzrost o 167 procent. To zmiana strukturalna napędzana tym, że głód infrastruktury AI nie słabnie.

Popyt na pamięci AI bije rekordy

Popyt pochodzi z dwóch stron. Z jednej hyperscalerzy i tzw. neocloudy masowo kupują pamięci LPDDR i DDR do swoich centrów danych. Z drugiej rośnie zapotrzebowanie na pamięci HBM (High Bandwidth Memory) stosowane w akceleratorach AI, takich jak karty AMD Instinct MI355X czy nadchodząca architektura Nvidia Vera Rubin. Samsung aktywnie dostarcza pamięci HBM3E i pracuje już nad HBM4.

To pokazuje, że w obecnym supercyklu AI wygrywa nie tylko ten, kto produkuje chipy obliczeniowe - wygrywa też ten, kto kontroluje przepustowość pamięci. Samsung, SK Hynix i Micron są dziś wąskim gardłem całej branży, a ich moce produkcyjne dosłownie kształtują tempo wdrożeń AI na świecie.

Analitycy Counterpoint Research spodziewają się dalszego wzrostu przychodów z DRAM. Samsung dodatkowo zabezpiecza przyszłość, podpisując z hyperscalerami długoterminowe umowy na dostawy, sięgające nawet pięciu lat.