SK Hynix nie ma dobrych wieści. Najgorsze dopiero przed nami, 2027 będzie najtrudniejszy

Problemy z dostępnością pamięci DRAM i NAND nie tylko się nie kończą, ale mogą jeszcze się pogłębić. Tak przynajmniej uważa prezes SK Hynix, Kwak Noh-jung, który stwierdził, że rok 2027 będzie najtrudniejszym okresem pod względem podaży pamięci w historii branży. Co więcej, według prognoz firmy niedobory mogą utrzymywać się nawet do końca obecnej dekady.

Głównym źródłem problemów pozostaje oczywiście niezwykle szybki rozwój sztucznej inteligencji. Największe zapotrzebowanie generują dziś pamięci HBM (High Bandwidth Memory), wykorzystywane w akceleratorach AI. Ich produkcja jest znacznie bardziej skomplikowana niż w przypadku standardowych modułów DDR5, a dodatkowo wymaga większych zasobów produkcyjnych.

W efekcie producenci pamięci, tacy jak SK Hynix, Samsung czy Micron, coraz większą część swoich mocy wytwórczych przeznaczają na HBM kosztem tradycyjnych produktów. To z kolei ogranicza dostępność pamięci dla komputerów osobistych, serwerów i innych urządzeń.

Prezes SK Hynix stwierdził, że rok 2027 będzie najtrudniejszym okresem pod względem podaży pamięci w historii branży.

Długoterminowe umowy zabezpieczają dostawy

Rosnące obawy o dostępność pamięci sprawiły, że producenci i najwięksi klienci zaczęli podpisywać wieloletnie kontrakty dostaw. Takie umowy gwarantują określone wolumeny produkcji oraz ustalają minimalne i maksymalne poziomy cen na kilka lat naprzód.

To wyraźnie pokazuje zaś, że najwięksi gracze rynku nie spodziewają się szybkiego powrotu do sytuacji sprzed boomu na AI, a w obecnej sytuacji zabezpieczanie dostaw stało się równie ważne jak sama cena pamięci.

Ceny nadal rosną, ale tempo wyhamowuje

Choć sytuacja na rynku pamięci zdecydowanie nie wygląda dobrze, pojawiają się pierwsze oznaki stabilizacji. Według najnowszych analiz kontraktowe ceny pamięci DRAM w trzecim kwartale 2026 roku wzrosły o 15-18 proc. względem poprzedniego kwartału. To nadal znacząca podwyżka, ale wyraźnie mniejsza niż obserwowane wcześniej skoki cen.

Nie oznacza to jednak powrotu do normalności. Rynek zmierza raczej w kierunku nowej sytuacji, w której pamięci pozostaną znacznie droższe niż przed erą sztucznej inteligencji, więc nie ma co liczyć na spadek cen do poziomów sprzed roku. Jeśli zaś prognozy SK Hynix się sprawdzą, producenci komputerów, smartfonów i serwerów będą musieli funkcjonować w warunkach ograniczonej podaży jeszcze przez wiele lat, co oznacza dalsze podwyżki.