TSMC i Samsung walczą z czasem. Helu starczy na kilka tygodni

Hel, niepozorny gaz wykorzystywany przy produkcji półprzewodników, staje się towarem strategicznym. Najwięksi producenci układów scalonych mają zapasy tylko na kilka tygodni.

Źródłem napięcia jest eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie, powiązana z atakiem . Zakłócenia w dostawach surowców zaczęły odbijać się na globalnych łańcuchach dostaw, a jednym z pierwszych sygnałów ostrzegawczych stał się rynek helu.

Ten gaz odgrywa istotną rolę w procesach litograficznych, które pozwalają tworzyć zaawansowane układy scalone. Bez stabilnych dostaw produkcja chipów zaczyna tracić tempo, a branża technologiczna obserwuje sytuację z rosnącym niepokojem.

Najbliższe tygodnie będą kluczowe. Producenci chipów mają czas, aby przeczekać najtrudniejszy moment, ale nie mają gwarancji, że sytuacja się poprawi.

Korea Południowa kupiła sobie czas

Największe firmy półprzewodnikowe, takie jak Samsung Electronics oraz SK Hynix, zgromadziły zapasy helu, które mają wystarczyć do początku lata 2026 roku. To jednak rozwiązanie tymczasowe.

Według informacji z rynku, magazyny tych firm pozwalają utrzymać produkcję przez kilka tygodni, może nawet miesięcy. Po tym okresie wszystko zależy od sytuacji geopolitycznej i możliwości odblokowania dostaw.

Wąskie gardło globalnej gospodarki

Kluczowym punktem pozostaje transport surowców przez region Zatoki Perskiej. Cieśnina Ormuz to jeden z najważniejszych szlaków energetycznych świata. Każde zakłócenie w tym obszarze natychmiast odbija się na rynku gazu ziemnego i jego produktów ubocznych, w tym helu.

Jednym z głównych dostawców pozostaje Katar, który odpowiada za znaczną część globalnej produkcji. Ograniczenia transportowe i ataki na infrastrukturę energetyczną wywołały efekt domina. Ceny helu w krótkim czasie poszybowały w górę, a dostępność zaczęła gwałtownie spadać.

Fabryki chipów na granicy

Branża półprzewodników znalazła się w trudnym położeniu. Produkcja nie może zostać zatrzymana bez poważnych konsekwencji dla całej gospodarki. Firmy zaczynają rozważać zmniejszenie tempa produkcji i priorytetyzację najbardziej dochodowych układów.

To szczególnie istotne w czasie, gdy popyt na pamięci i procesory napędzany przez rozwój sztucznej inteligencji pozostaje bardzo wysoki. Każde ograniczenie podaży może wywołać kolejną falę wzrostu cen elektroniki.

Tajwan i globalna równowaga

Na drugim końcu świata sytuacja pozostaje stabilna, choć napięta. Dostawy dla TSMC zostały zabezpieczone dzięki alternatywnym źródłom importu. Firmy takie jak Air Liquide starają się równoważyć niedobory, przekierowując dostawy z innych regionów.

To jednak działanie krótkoterminowe. Jeśli kryzys potrwa dłużej, nawet najlepiej przygotowane firmy mogą odczuć jego skutki.

Widmo droższej elektroniki

Problemy z helem to tylko część większego obrazu. Konflikt na Bliskim Wschodzie wpływa również na rynek energii, a rosnące ceny prądu zwiększają koszty produkcji w fabrykach chipów. W efekcie cały sektor technologiczny może stanąć przed nową falą podwyżek. Od smartfonów po samochody elektryczne. Niemal każda branża zależna od półprzewodników zaczyna liczyć straty jeszcze zanim kryzys osiągnie szczyt.